A Ilha prospera com a agricultura e a exportação da planta tintureira pastel. Em 1583, na continuação da ocupação dos AÇORES, iniciada com o desembarque na ILHA TERCEIRA, uma frota espanhola dirige-se ao FAIAL. Um corpo de homem de armas desembarca no PASTELEIRO e trava uma luta com os defensores, reforçados por soldados franceses, acabando por conquistar a ilha. Seguem-se os corsários ingleses que causam grandes danos, e o sismo de 1672, que provocou importantes destruições.
No século XIX o FAIAL participa ativamente nas lutas que opõem os liberais aos absolutistas, acabando por decidir-se a favor dos primeiros, vindo a receber a visita do rei D.Pedro IV em 1832. Para além dos valorosos combatentes o FAIAL contribui para a causa liberal com um arsenal que serviu para abastecer a frota que viria a desembarcar no MINDELO.
A sua posição no Atlântico e a existência de um porto abrigado atrai, até cerca de 1860, os navios do comércio de laranja e os baleeiros americanos que vinham reabastecer-se.
No século XX o FAIAL é um importante centro de ligações por cabo submarino e participa nos primeiros passos da aviação.
O FAIAL de hoje é uma ilha em desenvolvimento com uma economia baseada na agricultura, pecuária, lacticínios, pesca e comércio.
